2025년의 막바지에 접어들면서 글로벌 반도체 시장은 극적인 변화를 맞고 있습니다. 주요 시장 인텔리전스 제공업체인 TrendForce의 최신 데이터에 따르면, 2025년 11월 NAND Flash 웨이퍼의 계약 가격이 크게 급등했습니다. 가장 우려스러운 수치는 주류 시장 부문에서 나타났으며, 가격은 최대 60%까지 상승했습니다. 이러한 전례 없는 상승은 주로 Enterprise Solid State Drives에 대한 폭발적인 수요에 의해 주도되고 있으며, 이는 급성장하는 Artificial Intelligence 부문과 데이터 센터 확장의 직접적인 결과입니다.
구체적으로는 One Terabit Triple Level Cell 제품의 부족이 가장 심각합니다. 이 고밀도 칩은 최신 스토리지 솔루션에 필수적이지만 현재 공급이 부족한 상황입니다. 주요 공급업체들은 생산 초점을 전환했습니다. 원시 웨이퍼를 시장에 대량 공급하기보다, AI 서버의 끝없는 수요를 충족하기 위해 Enterprise Solid State Drives와 같은 고마진 제품 생산을 우선하고 있습니다. 이러한 전략적 전환으로 웨이퍼 현물 시장은 극도로 타이트해졌습니다.
앞으로도 구매자들의 전망은 여전히 어려울 것으로 보입니다. 공급업체들이 이제 강한 가격 결정력을 쥐고 있어, 당장 완화될 조짐은 거의 없습니다. TrendForce는 계약 가격이 12월까지, 그리고 2026년 1분기까지도 상승세를 이어갈 것으로 전망합니다. 이전 주기와 달리 제조업체들은 생산 확대에 대해 매우 신중한 태도를 보이고 있습니다. 과거의 시장 침체를 통해 교훈을 얻은 만큼, 가동률을 서둘러 높이기를 꺼리고 있으며, 그 결과 현재의 "seller's market" 상황과 높은 가격은 당분간 지속될 가능성이 큽니다.
