Two-Track Growth: Sự phân hóa giữa thị trường wafer silicon tiên tiến và truyền thống trong năm 2025

Theo dữ liệu mới nhất từ Silicon Manufacturers Group (SMG) thuộc SEMI, ngành wafer silicon toàn cầu đã chạm đến một điểm ngoặt đáng kể trong năm 2025. Trong khi tổng diện tích giao hàng ghi nhận mức tăng lành mạnh 5,8%, đạt 129,73 tỷ inch vuông, doanh thu toàn thị trường lại giảm nhẹ 1,2%, xuống còn 11,4 tỷ đô la Mỹ. Khoảng cách thống kê này cho thấy một quỹ đạo "hai làn" ngày càng rõ trong chuỗi cung ứng bán dẫn.

Ở tuyến đầu, nhu cầu đang được thúc đẩy mạnh mẽ bởi sự bùng nổ của Trí tuệ nhân tạo tạo sinh và điện toán hiệu năng cao. Các chip logic tiên tiến, đặc biệt là những chip đang chuyển sang các nút tiến trình dưới 3 nanomet, đã làm bùng lên nhu cầu đối với wafer epitaxial chất lượng cao. Đồng thời, sự mở rộng nhanh chóng của bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho bộ tăng tốc AI đã củng cố thị trường wafer đánh bóng cao cấp. Các phân khúc này ưu tiên hiệu năng kỹ thuật và độ đồng nhất của vật liệu, duy trì môi trường giá mạnh.

Trái ngược rõ rệt, phân khúc bán dẫn truyền thống—bao gồm các nút tiến trình trưởng thành cho ô tô, công nghiệp và điện tử tiêu dùng—đang phục hồi với tốc độ thận trọng hơn nhiều. Dù mức tồn kho ở các lĩnh vực này bắt đầu ổn định trong suốt năm 2025, đà phục hồi vẫn nhạy cảm với những biến động kinh tế vĩ mô toàn cầu. Tình trạng dư công suất trên các dây chuyền sản xuất 200 millimeter đời cũ và các chiến lược định giá cạnh tranh trên thị trường trưởng thành đã tạo áp lực giảm lên tổng doanh thu, ngay cả khi sản lượng bắt đầu phục hồi.

Nhìn về phía trước, xu hướng chuyển dịch sang ưu thế 300 millimeter vẫn tiếp diễn, với các tên tuổi dẫn đầu ngành như SUMCO và SK Siltron đang tái phân bổ nguồn lực sang silicon cao cấp và các đế bán dẫn hợp chất như gallium nitride và silicon carbide để đáp ứng nhu cầu của thế hệ điện tử công suất và hạ tầng AI tiếp theo.